专业新三板上市挂牌保荐服务

为中小企业提供全流程新三板挂牌辅导、保荐与融资解决方案，助力企业登陆资本市场，实现跨越式发展

立即咨询

我们的核心业务

挂牌保荐服务

作为保荐机构，为企业提供新三板挂牌全流程服务，包括尽职调查、改制辅导、材料制作与申报。

企业改制服务

协助企业完成从有限责任公司到股份有限公司的改制，建立健全现代企业制度和法人治理结构。

融资顾问服务

为挂牌企业或拟挂牌企业提供定向增发、股权质押、债券融资等多元化融资方案设计与执行。

合规咨询服务

提供持续的合规咨询，确保企业在信息披露、公司治理、关联交易等方面符合监管要求。

并购重组服务

为企业提供并购标的筛选、交易结构设计、财务顾问等服务，通过资本运作做大做强。

转板上市辅导

为符合条件的新三板企业提供向科创板、创业板等更高层级资本市场转板的辅导与保荐服务。

新三板挂牌条件与标准

评价维度 基础层挂牌条件 创新层挂牌条件 (需满足其一)
盈利能力
  • 最近一年净利润不低于2000万元；
  • 最近两年净利润累计不低于3000万元；
  • 加权平均净资产收益率平均不低于6%。
  • 标准一：最近两年净利润均不低于1000万元，且加权平均净资产收益率平均不低于8%；
  • 标准二：最近两年营业收入平均不低于1亿元，且最近一年营业收入增长率不低于30%；
  • 标准三：最近有成交的60个做市转让日的平均市值不低于6亿元；最近一年年末股东权益不低于5000万元；做市商家数不少于6家。
经营年限
  • 依法设立且存续满两年。
  • 依法设立且存续满两年（与基础层一致）。
公司治理与合规
  • 健全的公司治理结构，合法规范经营；
  • 股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；
  • 主办券商推荐并持续督导。
  • 满足基础层全部要求，并在信息披露、规范运作等方面达到更高标准。

新三板挂牌流程指南

1

初步接洽与尽职调查

企业与主办券商、律师事务所、会计师事务所等中介机构签署服务协议，中介机构对企业进行全面的尽职调查，评估挂牌可行性。

2

企业改制与辅导

在中介机构辅导下，企业完成股份制改造，设立股份有限公司。同时，进行挂牌前辅导，规范公司治理和内部控制。

3

申请文件制作与申报

中介机构协助企业制作挂牌申请文件，包括公开转让说明书、审计报告、法律意见书等，并向全国股转公司提交申请。

4

审核与反馈

全国股转公司对申请文件进行审核，并出具反馈意见。企业及中介机构对反馈意见进行回复，直至审核通过。

5

挂牌与交易

审核通过后，企业在新三板正式挂牌，股票开始交易。主办券商将继续履行持续督导职责。

常见问题解答

企业在新三板挂牌有什么好处？
企业在新三板挂牌主要有以下好处：
1. 融资渠道拓宽：可以通过定向增发、股权质押等方式进行融资，解决发展资金瓶颈。
2. 提升品牌影响力：挂牌后成为公众公司，有助于提升企业知名度和市场形象。
3. 规范公司治理：在挂牌过程中，企业会建立健全现代企业制度，提升经营管理水平。
4. 为转板上市铺路：新三板是企业进入更高层级资本市场（如科创板、创业板）的重要跳板。
5. 股权流动性增强：为股东提供了股权退出和价值实现的渠道。
新三板挂牌的费用大概是多少？
新三板挂牌的费用主要包括中介机构费用和其他费用，总体费用因企业规模、行业、规范性等因素而异，通常在1500万元至3000万元之间。具体包括：
1. 保荐与承销费：由主办券商收取，是费用的主要部分。
2. 审计费用：由会计师事务所收取，用于财务报表审计。
3. 法律服务费用：由律师事务所收取，用于法律尽职调查和出具法律意见书。
4. 其他费用：如改制费用、信息披露费用、挂牌初费和年费等。
新三板挂牌需要多长时间？
新三板挂牌的周期一般为6-12个月，具体时间取决于企业的规范程度、中介机构的工作效率以及监管机构的审核进度。主要时间节点包括：
1. 尽职调查与改制阶段：2-4个月。
2. 申请文件制作与申报阶段：1-2个月。
3. 全国股转公司审核阶段：2-4个月（包含反馈与回复时间）。
如果企业基础较好、规范程度高，流程可以更快。
哪些企业不适合在新三板挂牌？
虽然新三板为众多中小企业提供了资本市场服务，但并非所有企业都适合。以下类型的企业可能不适合或需要谨慎考虑：
1. 不符合挂牌基本条件的企业，如持续经营时间不足两年、盈利能力不达标、股权不清晰等。
2. 经营不规范、存在重大违法违规行为的企业，如环保不达标、税务存在重大问题、关联交易不规范等。
3. 行业前景不佳或业务模式缺乏竞争力的企业，挂牌后可能难以获得投资者关注，融资效果不佳。
4. 短期内无融资需求且不愿接受公众监督的企业，挂牌带来的规范成本可能大于收益。
新三板的基础层、创新层和精选层有什么区别？
新三板市场分为基础层、创新层和精选层（现已更名为北交所上市公司），是根据企业的盈利能力、成长性、规范度等指标划分的，不同层级在交易方式、融资工具、投资者门槛等方面存在差异：
1. 基础层：门槛最低，主要服务于尚处于成长期、盈利能力相对较弱的中小企业。交易方式以集合竞价为主。
2. 创新层：门槛高于基础层，企业在盈利能力、成长性或市值方面需达到一定标准。交易方式包括集合竞价和做市转让。
3. 精选层（北交所）：是新三板市场中最高层级，企业质地最好，对盈利能力、市值等要求最高。交易方式为连续竞价，与沪深交易所类似，投资者门槛也相对较高。精选层公司已全部平移至北京证券交易所上市。